濰柴動(dòng)力與凱傲集團(tuán)完成交易
為中國企業(yè)在德國最大的一筆直接投資
山東重工濰柴動(dòng)力股份有限公司(下稱“濰柴動(dòng)力”)，與世界首屈一指的工業(yè)叉車制造商和液壓技術(shù)的全球領(lǐng)先者德國凱傲集團(tuán)(下稱“凱傲”)，于德國當(dāng)?shù)貢r(shí)間27日16點(diǎn)18分在威斯巴登成功完成交易。這標(biāo)志著，繼雙方在今年9月份簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議后，這一迄今中國企業(yè)在德國最大的一筆直接投資終于塵埃落定。此次戰(zhàn)略重組的成功將強(qiáng)化雙方在歐洲市場(chǎng)上的工業(yè)基礎(chǔ)，并為拓展亞太市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，為未來雙方的發(fā)展打造出一個(gè)共同的平臺(tái)。
此次戰(zhàn)略合作，濰柴動(dòng)力的投資總額達(dá) 7.38 億歐元，其中，4.67億歐元將通過增資形式收購凱傲 25%
的股權(quán)，另外，2.71億歐元將從林德物料搬運(yùn)有限公司收購其液壓業(yè)務(wù) 70%
的多數(shù)股權(quán)。此次交易的大部分資金將用于償還凱傲集團(tuán)的高級(jí)債務(wù)，以此進(jìn)一步優(yōu)化凱傲的資本結(jié)構(gòu)。除獲得交易現(xiàn)金外，原本于2021年到期的6.71億歐元的凱傲未償還股東貸款，已在交易完成時(shí)轉(zhuǎn)為股東權(quán)益。
至此，濰柴動(dòng)力繼 KKR 和高盛之后成為凱傲新的主要投資者。同時(shí)，濰柴動(dòng)力持有林德液壓公司 (下稱“林德液壓”) 70%
的多數(shù)股權(quán)，新公司主要是由林德物料搬運(yùn)有限公司剝離出來的液壓業(yè)務(wù)構(gòu)成。其余30%的股份繼續(xù)由林德物料搬運(yùn)有限公司持有。在現(xiàn)有買入期權(quán)規(guī)定下，
濰柴動(dòng)力有權(quán)在凱傲首次公開發(fā)行股票(IPO)前，增持凱傲股份至攤薄后全部股份的30%。除此之外，雙方還達(dá)成共識(shí)，濰柴將有權(quán)在2013年6月30日之前或IPO完成后三個(gè)月內(nèi)向凱傲現(xiàn)有股東購買股票，進(jìn)一步增持凱傲3.3%的股份。如果濰柴擁有33.3%的凱傲股份，各方將合作確保濰柴擁有任命監(jiān)事會(huì)主席的權(quán)利。
繼今年成功重組意大利法拉帝游艇公司之后，濰柴動(dòng)力又成功邁出了其全球化戰(zhàn)略布局的重要一步。通過此次交易，濰柴動(dòng)力進(jìn)入了全球領(lǐng)先的叉車和高端液壓領(lǐng)域，這將有助于其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)的全面升級(jí)。同時(shí)，由于液壓控制系統(tǒng)是制約我國裝備制造業(yè)發(fā)展最突出的“瓶頸”，濰柴動(dòng)力掌握高端液壓技術(shù)，將有助于打破全球液壓制造長期被國外大公司壟斷的格局，改變我國高端液壓產(chǎn)品長期依賴進(jìn)口的現(xiàn)狀，并將助推我國工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)向價(jià)值鏈高端拓展。
重組后的凱傲，將借力濰柴動(dòng)力強(qiáng)大的本土實(shí)力及豐富的網(wǎng)絡(luò)資源，迅速進(jìn)入高增長的亞洲市場(chǎng)，同時(shí)，也將受惠于濰柴動(dòng)力在中國和歐洲的廣泛的供應(yīng)商體系。
剝離后的液壓業(yè)務(wù)將以一家名為林德液壓的獨(dú)立新公司進(jìn)行運(yùn)營和管理，1400多名員工全部同意轉(zhuǎn)移到新公司，產(chǎn)品將繼續(xù)沿用
Linde商標(biāo)。通過與濰柴動(dòng)力的合作，林德液壓將不斷擴(kuò)大自身規(guī)模，更好地應(yīng)對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng)環(huán)境和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局。憑借與濰柴在產(chǎn)品和技術(shù)上的互補(bǔ)性，林德液壓業(yè)務(wù)將得以充分利用尚未開發(fā)的市場(chǎng)潛力，進(jìn)軍新的市場(chǎng)，特別是高增長的亞洲市場(chǎng)。同時(shí)，濰柴動(dòng)力與美國伊頓公司簽署了長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步明確了雙方在全球范圍的液壓業(yè)務(wù)合作，為未來發(fā)展提供了成長空間。
山東重工集團(tuán)董事長、濰柴動(dòng)力董事長兼首席執(zhí)行官譚旭光說：我們的團(tuán)隊(duì)在較短的時(shí)間內(nèi)投入大量的工作，并成功的完成了此項(xiàng)交易，這為我們的戰(zhàn)略合作帶來了一個(gè)令人鼓舞的開端?，F(xiàn)在，我們將立即實(shí)施在液壓領(lǐng)域的共同發(fā)展戰(zhàn)略。位于阿沙芬堡的林德液壓新廠將于2015年建成投產(chǎn)。此外，林德液壓已經(jīng)與濰柴動(dòng)力組成團(tuán)隊(duì)，研究如何將林德液壓技術(shù)廣泛應(yīng)用于濰柴產(chǎn)品。我們擁有增持凱傲股權(quán)至33.3%的權(quán)利，充分說明了我們將致力于實(shí)現(xiàn)凱傲和濰柴共同發(fā)展和長期合作的目標(biāo)。
凱傲首席執(zhí)行官Gordon
Riske表示：與濰柴建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，在我們實(shí)現(xiàn)不斷擴(kuò)大亞洲和中國市場(chǎng)叉車業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略上，具有里程碑的意義。另外，資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步的優(yōu)化，為我們的發(fā)展戰(zhàn)略提供了更好的基礎(chǔ)和機(jī)會(huì)。我們的團(tuán)隊(duì)在不到四個(gè)月的時(shí)間里成功完成了3000多個(gè)項(xiàng)目任務(wù)，這充分體現(xiàn)了兩個(gè)團(tuán)隊(duì)具有很強(qiáng)的執(zhí)行能力和協(xié)作精神。
KKR 歐洲公司的董事及負(fù)責(zé)人 Johannes Huth和高盛集團(tuán)德國、奧地利和中東歐首席執(zhí)行官 Alexander
Dibelius就此次戰(zhàn)略重組強(qiáng)調(diào)說：我們非常期待此次合作給凱傲帶來的進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會(huì)，讓凱傲在其一路輝煌的發(fā)展進(jìn)程中更進(jìn)一步。這次戰(zhàn)略合作關(guān)系的建立是我們進(jìn)一步擴(kuò)大凱傲全球業(yè)務(wù)，拓展歐洲以外市場(chǎng)戰(zhàn)略的一部分。
濰柴動(dòng)力和凱傲之間的長期戰(zhàn)略合作，還會(huì)在凱傲及林德液壓的公司治理上體現(xiàn)出來。重組后，山東重工集團(tuán)總經(jīng)理及濰柴動(dòng)力董事江奎將加入凱傲監(jiān)事會(huì)。目前新成立的林德液壓監(jiān)事會(huì)由濰柴動(dòng)力任命的3人和林德物料搬運(yùn)有限公司任命的1人組成，其中江奎任監(jiān)事會(huì)主席。此外，等3人已被任命為林德液壓管理委員會(huì)成員。